Table AII Model II regression results –...

Table AII

Model II regression results – standard deviation of stock returns

	lnSVI	lnSVImarket	Weekreturn	Lag_returnsd	Weekvol	time	Constant	n	Adj. R²
BFC	0.206	0.284**	0.0334*	0.145*	0.00457	−0.00371**	0.359	153	0.137
CAV	−0.283	−0.0654	0.00617	0.235***	0.0171***	0.000972	2.044**	187	0.275
CII	0.228*	0.251**	0.0471***	0.153**	0.00195***	−2.08e−05	−0.549	235	0.211
CTD	−0.0811	0.219**	0.0286**	0.295***	0.00392***	−0.0032***	0.807*	236	0.207
CTG	0.325*	−0.0182	0.0284**	0.248***	0.00143***	−0.00175*	0.298	222	0.328
CTI	0.0967	0.470***	0.0205	0.176**	0.00408**	−0.0063***	0.440	211	0.222
DCM	0.0398	0.315**	0.0368*	0.129*	0.00470***	0.00214	−0.599	175	0.299
DHG	−0.421***	0.182*	0.0385***	0.153***	0.00660***	−0.000345	2.032***	247	0.242
DPM	0.146	0.276***	0.0346***	0.144**	0.00397***	0.00216***	−0.924***	245	0.341
DPR	−0.163	−0.203	0.0434**	0.324***	0.00374	0.000344	1.978***	161	0.164
DRC	−0.0993	0.443***	0.0378***	0.208***	0.00686***	0.00174**	−0.255	243	0.311
DXG	0.110	0.0879	−0.00331	0.114*	0.00215***	−0.00204*	1.156**	223	0.216
FCN	−0.0315	0.350***	0.0108	0.112	0.00833***	7.62e−05	0.0489	181	0.273
GMD	0.0272	0.360***	0.0494***	0.0544	0.00288***	−0.000499	0.144	235	0.184
GTN	0.0933	0.377***	0.0258*	0.296***	0.00454***	−0.000909	−0.339	169	0.264
HAG	1.398***	−0.0975	0.00607	0.110*	0.00202***	0.00591***	−4.770***	223	0.244
HBC	0.307**	0.244**	0.0273**	0.196***	6.66e−05	−0.00348**	0.502	233	0.139
HNG	0.695*	−0.147	0.0300*	0.187**	0.00152	0.00109	−0.394	144	0.124
HPG	0.207*	0.218*	0.0208	0.0260	0.000826**	−0.0070***	0.882**	164	0.171
HQC	0.102	0.100	0.0218	0.0426	0.00414***	−0.00166	1.052*	225	0.125
HT1	0.117	0.174	0.0120	0.0499	0.0139***	0.000819	0.451	205	0.181
IJC	0.307**	0.233	0.0329*	0.180***	0.00330*	−0.000171	−0.180	199	0.184
IMP	0.115	0.175	0.0346*	0.222***	0.0426***	−0.00170*	0.271	235	0.221
KBC	0.797***	0.327***	0.00301	0.0814	0.00103**	−0.0023***	−2.241**	239	0.192
KDC	−0.460**	0.264***	0.0240*	0.0689	0.00339***	0.000108	1.988**	239	0.250
KDH	0.438**	0.261*	0.0271	0.0787	0.0106***	−0.00226**	−0.972	157	0.215
KSB	0.0786	0.511***	0.0298*	0.0392	0.00541***	−0.000744	−0.404	180	0.160
LDG	0.0287	0.342*	−0.00361	0.0387	0.00399*	−0.00421*	1.910**	136	0.074
MBB	0.174	−0.0593	0.0531***	0.222***	0.00110***	−0.00141*	0.626*	214	0.323
MWG	0.153	0.417***	0.0533***	0.0619	0.00162**	−0.0054***	0.381	214	0.148
NBB	0.00835	0.269*	0.0515**	0.191***	0.0140***	0.000611	0.439	200	0.149
NKG	0.175	0.356**	0.0188	0.168**	0.00178	−0.0049***	0.913	196	0.139
NLG	0.121	0.468***	−0.0132	0.115	0.00697***	−0.0032***	−0.389	185	0.182
NT2	0.153	0.331***	0.0254	0.157**	0.00220**	−0.0027***	0.00340	208	0.191
PDR	0.213	0.210	0.0211	0.164**	0.00220*	−0.0058***	0.593	209	0.158
PHR	−0.0546	−0.0508	0.0267	0.142**	0.00302	0.00141	1.697**	231	0.085
PTB	0.252*	0.288***	0.0419***	0.110*	0.00609**	−0.0044***	0.226	214	0.175
PVD	−0.190	0.431***	0.00909	0.0941	0.00414***	0.00218**	0.122	210	0.308
PVT	−0.0278	0.222**	0.0408***	0.0132	0.00606***	−0.00142	1.075**	238	0.226
QCG	0.417*	−0.227	0.0138	0.0680	0.00784**	−0.000175	1.846**	138	0.137
REE	0.125	0.110	0.0168	0.125**	0.00208***	0.00154**	−0.0251	242	0.197
SJD	−0.169	0.159	0.00681	−0.0987	0.0435***	−0.0040***	1.687**	131	0.226
SJS	0.470***	0.204*	0.0198	0.00493	0.00670**	−0.000167	−0.476	221	0.136
SKG	−0.0742	0.157	0.0472***	0.167**	0.0108**	−0.00136	1.166**	204	0.117
STB	0.202	0.107	0.0274*	0.188***	0.000704	0.000485	0.478	222	0.125
STG	−0.0124	0.159	0.0264	0.169**	0.0205***	−0.0138***	3.676***	131	0.406
VHC	0.138	0.281*	0.0268*	−0.0500	0.00684***	−3.81e−05	0.620	227	0.147
VNM	0.176	0.119	0.0172	0.140**	0.000949***	−0.00272**	−0.0278	201	0.102
VSC	0.166	0.343***	0.0411***	0.167**	0.00797***	−0.00112	−0.398	217	0.198

	lnSVI	lnSVImarket	Weekreturn	Lag_returnsd	Weekvol	time	Constant	n	Adj. R²
BFC	0.206	0.284**	0.0334*	0.145*	0.00457	−0.00371**	0.359	153	0.137
CAV	−0.283	−0.0654	0.00617	0.235***	0.0171***	0.000972	2.044**	187	0.275
CII	0.228*	0.251**	0.0471***	0.153**	0.00195***	−2.08e−05	−0.549	235	0.211
CTD	−0.0811	0.219**	0.0286**	0.295***	0.00392***	−0.0032***	0.807*	236	0.207
CTG	0.325*	−0.0182	0.0284**	0.248***	0.00143***	−0.00175*	0.298	222	0.328
CTI	0.0967	0.470***	0.0205	0.176**	0.00408**	−0.0063***	0.440	211	0.222
DCM	0.0398	0.315**	0.0368*	0.129*	0.00470***	0.00214	−0.599	175	0.299
DHG	−0.421***	0.182*	0.0385***	0.153***	0.00660***	−0.000345	2.032***	247	0.242
DPM	0.146	0.276***	0.0346***	0.144**	0.00397***	0.00216***	−0.924***	245	0.341
DPR	−0.163	−0.203	0.0434**	0.324***	0.00374	0.000344	1.978***	161	0.164
DRC	−0.0993	0.443***	0.0378***	0.208***	0.00686***	0.00174**	−0.255	243	0.311
DXG	0.110	0.0879	−0.00331	0.114*	0.00215***	−0.00204*	1.156**	223	0.216
FCN	−0.0315	0.350***	0.0108	0.112	0.00833***	7.62e−05	0.0489	181	0.273
GMD	0.0272	0.360***	0.0494***	0.0544	0.00288***	−0.000499	0.144	235	0.184
GTN	0.0933	0.377***	0.0258*	0.296***	0.00454***	−0.000909	−0.339	169	0.264
HAG	1.398***	−0.0975	0.00607	0.110*	0.00202***	0.00591***	−4.770***	223	0.244
HBC	0.307**	0.244**	0.0273**	0.196***	6.66e−05	−0.00348**	0.502	233	0.139
HNG	0.695*	−0.147	0.0300*	0.187**	0.00152	0.00109	−0.394	144	0.124
HPG	0.207*	0.218*	0.0208	0.0260	0.000826**	−0.0070***	0.882**	164	0.171
HQC	0.102	0.100	0.0218	0.0426	0.00414***	−0.00166	1.052*	225	0.125
HT1	0.117	0.174	0.0120	0.0499	0.0139***	0.000819	0.451	205	0.181
IJC	0.307**	0.233	0.0329*	0.180***	0.00330*	−0.000171	−0.180	199	0.184
IMP	0.115	0.175	0.0346*	0.222***	0.0426***	−0.00170*	0.271	235	0.221
KBC	0.797***	0.327***	0.00301	0.0814	0.00103**	−0.0023***	−2.241**	239	0.192
KDC	−0.460**	0.264***	0.0240*	0.0689	0.00339***	0.000108	1.988**	239	0.250
KDH	0.438**	0.261*	0.0271	0.0787	0.0106***	−0.00226**	−0.972	157	0.215
KSB	0.0786	0.511***	0.0298*	0.0392	0.00541***	−0.000744	−0.404	180	0.160
LDG	0.0287	0.342*	−0.00361	0.0387	0.00399*	−0.00421*	1.910**	136	0.074
MBB	0.174	−0.0593	0.0531***	0.222***	0.00110***	−0.00141*	0.626*	214	0.323
MWG	0.153	0.417***	0.0533***	0.0619	0.00162**	−0.0054***	0.381	214	0.148
NBB	0.00835	0.269*	0.0515**	0.191***	0.0140***	0.000611	0.439	200	0.149
NKG	0.175	0.356**	0.0188	0.168**	0.00178	−0.0049***	0.913	196	0.139
NLG	0.121	0.468***	−0.0132	0.115	0.00697***	−0.0032***	−0.389	185	0.182
NT2	0.153	0.331***	0.0254	0.157**	0.00220**	−0.0027***	0.00340	208	0.191
PDR	0.213	0.210	0.0211	0.164**	0.00220*	−0.0058***	0.593	209	0.158
PHR	−0.0546	−0.0508	0.0267	0.142**	0.00302	0.00141	1.697**	231	0.085
PTB	0.252*	0.288***	0.0419***	0.110*	0.00609**	−0.0044***	0.226	214	0.175
PVD	−0.190	0.431***	0.00909	0.0941	0.00414***	0.00218**	0.122	210	0.308
PVT	−0.0278	0.222**	0.0408***	0.0132	0.00606***	−0.00142	1.075**	238	0.226
QCG	0.417*	−0.227	0.0138	0.0680	0.00784**	−0.000175	1.846**	138	0.137
REE	0.125	0.110	0.0168	0.125**	0.00208***	0.00154**	−0.0251	242	0.197
SJD	−0.169	0.159	0.00681	−0.0987	0.0435***	−0.0040***	1.687**	131	0.226
SJS	0.470***	0.204*	0.0198	0.00493	0.00670**	−0.000167	−0.476	221	0.136
SKG	−0.0742	0.157	0.0472***	0.167**	0.0108**	−0.00136	1.166**	204	0.117
STB	0.202	0.107	0.0274*	0.188***	0.000704	0.000485	0.478	222	0.125
STG	−0.0124	0.159	0.0264	0.169**	0.0205***	−0.0138***	3.676***	131	0.406
VHC	0.138	0.281*	0.0268*	−0.0500	0.00684***	−3.81e−05	0.620	227	0.147
VNM	0.176	0.119	0.0172	0.140**	0.000949***	−0.00272**	−0.0278	201	0.102
VSC	0.166	0.343***	0.0411***	0.167**	0.00797***	−0.00112	−0.398	217	0.198

Notes: *,**,***Significant at 10, 5 and 1 percent levels, respectively

[ViewLarge]

Sharing Unavailable