Table 9.

Regression results of idiosyncratic risk (IRISK) and cash holdings

 Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 
LAG_IRISK0.1619***0.163***0.3001***0.3003***
 (0.049) (0.049) (0.099) (0.098) 
MKCAP0.0017   0.003   
 (0.001)   (0.002)   
CFA0.3336***0.2948***0.4453***0.3959***
 (0.069) (0.070) (0.137) (0.140) 
CFA_DEV2.292***2.2557***4.1305***4.0492***
 (0.166) (0.162) (0.332) (0.323) 
LEV−0.0576***−0.0738***−0.1517***−0.1735***
 (0.017) (0.018) (0.034) (0.036) 
DIVP−0.0002 −0.0001 0.0006 0.0007 
 (0.001) (0.001) (0.002) (0.002) 
Q-TOBIN0.0000***0.0000***0.0000***0.0000***
 (0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.0000) 
LAG_CH0.3615***0.3608***    
 (0.025) (0.025)     
ASSETS_LN  0.0048***  0.0065**
   (0.002)   (0.003) 
LAG_CHNA    0.3321***0.3342***
     (0.026) (0.026) 
R^20.3624 0.366 0.3248 0.326 
Adj. R^20.3324 0.3362 0.2931 0.2943 
Observations1.137 1.137 1.137 1.137 
Source: Own elaboration
[ViewLarge]
This Feature Is Available To Subscribers Only

or Create an Account

Close Modal
Close Modal